Ликвидность банка и методы управления ею
Ликвидность банка – это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера.
Страхование, его экономическое содержание
Человеку всегда было присуще желание как-то обезопасить себя от вредоносных последствий жизни или хотя бы свести их к минимуму.
Результаты расчетов кондиционных вкладов по базовой модели отличны от результатов расчета по расширенной модели метода рыночной процентной ставки. Так, значения доходов подразделений составляют:
- по кредиту MV1 = 1000 ед. и PMV1 = 3 340,38 ед.;
- для клиентского вклада соответственно MV2 = 1000 ед. и PMV2 = 941,80 ед.;
- Р = 3 340,38 + 941,80 = 4 282,18 ед.
Приведенная стоимость структурного вклада составляет ноль, так как приведенная стоимость «фикс» - сделок на денежном и капитальном рынках по кредиту и привлеченному клиентскому вкладу равна по 100 000 ед., вычитая одно из другого, получим в результате 0 ед. Этот результат отличен от результата расчетов приведенной стоимости структурного вклада Казначейства по базовой модели, которая составляет 350 ед.
Причина этих несовпадений в том, что при базовом методе расчет относится на время t = 1, рассматривается только период в один год. При расширенном методе все платежи проводятся на момент t = 0, он определяет все последующие платежи.
Рассмотрим состояние в момент t = 1 по расширенной модели и рассмотрим то, какому риску подвергает себя Казначейство, если оно не закроет сразу открытых позиций. В первом случае процентные ставки через год будут считаться неизменными, а во втором произойдет изменение процентных ставок на рынке (табл.10).
Таблица 10
Процентные ставки денежного и капитального рынка и соответствующие им дисконтные факторы
Срок |
Ставка ДКР, % |
Дисконтный фактор |
1 год |
8,14 |
0,924727 |
2 года |
8,14 |
0,855120 |
3 года |
8,13 |
0,790991 |
4 года |
8,12 |
0,731824 |
Мы считаем процентные ставки неизменными. Центр имеет следующие курсовые стоимости:
- MD1 = 1 000 + 2 654,38 = 3 654,38 ед.;
- MD2 = 1 000 ед.;
- SD = 350 + 185,81 = 535,81 ед.;
- Р = 5 190,19 ед.
- Приведенная стоимость вкладов (t = 1) приведена в табл.11.
Таблица 11
Расчет приведенной стоимости вкладов в момент t=1
Год |
Точка отсчета |
1 год |
2 года |
3 года |
4 года |
Приведенная стоимость |
А |
Б |
В |
Г |
Д |
Е |
Ж |
Дисконтный фактор |
0,941797 |
0,884058 |
0,828527 | |||
Ставка по кредиту, % |
7,53 | |||||
Платежи по кредиту |
100 000,00 |
7 530,00 |
7 530,00 |
7 530,00 |
107 530,00 | |
Приведенная стоимость |
7 091,00 |
6 656,00 |
89 091,51 |
102 840,20 | ||
Процентная ставка ДКР, % |
6,53 | |||||
Платежи «фикс» - сделки ДКР |
100 000,00 |
6 530,00 |
6 530,00 |
6 530,00 |
106 530,00 | |
Приведенная стоимость |
6 149,93 |
5 772,00 |
88 262,98 |
100 185,81 | ||
PMV1 кредита в t = 1 2 654,38 | ||||||
Ставка по вкладу, % |
5,18 | |||||
Платежи по вкладу |
-100 000,00 |
-5 180,00 | ||||
Приведенная стоимость |
100 000,00 |
100 000,00 | ||||
Процентная ставка ДКР, % |
6,18 | |||||
Платежи «фикс» - сделки ДКР |
-100 000,00 |
-6 180,00 | ||||
Приведенная стоимость |
100 000,00 |
100 000,00 | ||||
PMV2 вклада в t = 1 0 |
Статьи по банковскому делу:
Понятие коммерческого банка
В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ "О банках и банковской деятельности в РФ". В соответсвии с этим законом банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: пр ...
Сущность Центрального Банка Российской Федерации
Центральный Банк Российской Федерации (Банк России) является главным банком Российской Федерации. Банк России создан и действует на основании Федерального закона «О Центральном Банке РФ (Банке России)». В соответствии с этим законом уставный капитал (в размере 3 млрд. руб.) и иное имущество Банка Р ...
Обзор экономической литературы
В соответствии с Законом «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации» медицинское страхование является формой социальной защиты интересов населения в охране здоровья. Цель медицинского страхования – гарантировать гражданам при возникновении страхового случая получение медицинской помо ...