Принципы управления перестраховочной деятельности

– Обеспечение полной конфиденциальности. Страховщик может быть уверен, что сведения о страхователе, условиях договора и о положении самого страховщика не «расползутся» по рынку. Это особенно важно в условиях жесткой конкуренции между страховыми компаниями.

– Помощь в разработке новых страховых продуктов. Иногда перестраховщик предлагает страховщику запустить на рынок готовый страховой продукт с оговоренной долей перестрахования.

– Возможность получения эксклюзивных услуг. Примером таких услуг может служить депо убытков. Это сумма заранее оцениваемых убытков по доле перестраховщика, перечисляемая страховщику в начале действия (облигаторного) договора. Сумма премий по доле перестраховщика и перерасчитываемая сумма убытков перечисляется страховщиком во время действия или после истечения договора перестрахования. Такая услуга позволяет избежать кассового разрыва между выплатой страхового возмещения и получением доли перестраховщика.

Выше кратко описаны принципы традиционной перестраховочной деятельности. Однако существуют новые способы перестрахования и формы организации страховой и перестраховочной защиты, например альтернативное перестрахование и секыоритизация страховых и перестраховочных обязательств. По некоторым оценкам, доля альтернативного перестрахования составляет в настоящее время 35-40% мировой перестраховочной премии[5]. В настоящее время крупные страховщики заинтересованы не только в защите результатов прямого страхования, но и финансовых результатов деятельности в целом. Таким образом, перестраховщик покрывает в том числе и нестрахуемые риски (изменения в законодательстве, политика акционеров, потрясения финансовых рынков и т.д.), вероятность наступления которых рассчитать на основе статистики невозможно.

Существует две трактовки альтернативного перестрахования. Согласно первой – более широкой – оно представляет собой альтернативное управление риском (финансовым и страховым), связанным с деятельность страховщика, не являющейся традиционным перестрахованием. Под такое определение подпадает и кэптивное перестрахование, и секыоритизацию, и классическое финансовое перестрахование. Вторая трактовка дает более узкое понятие – это финансовое перестрахование, обеспечивающее защиту страховщику на долгосрочной основе по поводу перераспределения как страхового, так и финансового риска страховой деятельности. Таким образом, если традиционное перестрахование позволяет управлять только пассивами (обязательствами страховщика перед страхователями), то альтернативное перестрахование, кроме пассивов – еще и активами[6].

Рост спроса на перестрахование катастрофических рисков породил секыоритизацию – выпуск страховыми (перестраховочными) компаниями ценных бумаг в целях привлечения дополнительного капитала для передачи рисков катастрофических и иных непредвиденных убытков по заключенным договорам страхования.

Сравнительный анализ условий перестрахования и секьюритизации как двух конкурентных способов привлечения дополнительного капитала, необходимых страховщику для обеспечения страховых обязательств по договорам прямого страхования, показывает, что, во-первых, секюьритизация не может являться заменой перестрахованию, во-вторых, стоимость сделок секьюритизации пока достаточно высока и может быть эффективной только в том случае, если размер привлекаемого капитала достаточно велик.

[1] Кургин Е. Страховой менеджмент. Управление деятельностью страховой компании. – М., РКонсульт, 2005. С. 18.

[2] Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. С. 67.

[3] Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. С. 94.

[4] Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: Издательство БЕК, 2001. С. 154.

[5] Гвозденко А.А. Страхование: Учебник. – М.: ТК Велби. Изд-во. «Проспект», 2006. С. 34.

Статьи по банковскому делу:

Социальное страхование как форма социальной защиты: сущность, цели субъекты
В отечественной правовой науке социальное страхование традиционно рассматривается как одна из основных форм социального обеспечения трудящихся в старости, в случае временной или постоянной утраты трудоспособности и т.п. Оно определяется как часть государственной системы социальной защиты населения, ...

Сущность межбанковских расчетов
В условиях существования множества коммерческих банков и их филиалов в экономике страны объективно необходимо установление взаимных связей между ними, которые реализуются через систему корреспондентских отношений. Корреспондентские отношения, выражая определенную степень доверия между банками-корре ...

Анализ структуры средств и источников в динамике
Исследование структуры баланса коммерческого банка следует начинать с анализа пассива, т.к. он характеризует источники средств и природу финансовых связей банка. Пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов, т.е. состав и структуру акт ...