Совершенствование управления активами коммерческого банка

Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью избежать. Однако финансовые директора компаний отдают предпочтения выборочному хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу - оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов компаний, являющиеся «любителями», продолжают верить в свой дар предвидения, который позволит им сделать точный прогноз. Одним из недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат.

Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска также активно используется следующий прием: счет- фактура покупателю товара выписывается фирмой в валюте, в которой производилась оплата при импорте.

Также АО «Темiрбанк» необходимо и в дальнейшем уделять

присталь¬ное внимание управлению процентным риском, так как игнорирование им может негативно воздействовать на доходы и стоимость активов, пассивов и капитала. В качестве дополнительных методов управления процентным риском предлагаем АО «Темiрбанк» использовать стратегии представленные в таблице 6.

Неоспоримое достояние бизнеса АО «Темiрбанк» это взаимовыгодное сотрудничество и деловые отношения с партнерами. В этой связи, в целях особый интерес представляет выработка банком маркетинговой стратегии Управление Корпоративного и инвестиционного Бизнеса (далее УКИБ) и стратегия Управление Малым и средним бизнесом (далее УМСБ) на

2006-2007 годы.

Рассмотрим основные цели банка в выработки и обеспечения маркетинговых стратегии УКИБ:

1. Достигнуть системы единой точки контакта для всех клиентов корпоративного и инвестиционного бизнеса Банка.

2. Быть среди лидеров по качеству обслуживания (соглашения по качеству обслуживания (СКО), консультации, специалисты по секторам экономики)

3. Обеспечить корпоративных клиентов интегрированными продуктами и услугами, и индивидуальным решением к их индивидуальным требованиям.

4. Стать признанным банком за счет привлекательного брэнда для корпоративного бизнеса, так, чтобы клиенты могли рекомендовать нас другим.

5. Быть лидером по новшеству продуктов и услуг на рынке корпоративного бизнеса.

6. Достичь 6 % доли депозитного рынка и 8 % доли рынка по кредитованию к 2007 году.

7. Увеличить количество клиентов более чем в двое, с 80 в 2004 до 200 к 2007 году.

Таблица 6 - Способы управления уровнем процентного риска

Ситуации Рекомендации

1. Ожидается рост достаточно низких процентных ставок Увеличить сроки заемных средств;

Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;

Сократить сроки инвестиций;

Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

Получить долгосрочные займы;

Закрыть некоторые рисковые кредитные линии.

2, Процентные ставки растут, ожидается достижение их до максимума в ближайшее будущее Начать сокращение заемных средств;

Начать удлинение сроков инвестиций;

Начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой;

Подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценные бумаги;

Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной ставкой;

3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок

Сократить срок заемных средств;

Увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

Увеличить сроки и размер портфеля инвестиций;

Открыть новые кредитные линии.

4. Процентные ставки снижаются близки к минимуму

Начать удлинение сроков заемных средств;

Начать сокращение сроков инвестиций;

Увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;

Статьи по банковскому делу:

Пути совершенствования РФЦА на современном этапе
Институциональное развитие финансового центра, отвечающего международным стандартам и способствующего привлечению иностранных участников Институциональное развитие финансового центра предполагает решение задач по развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг, для того чтобы повысить привлекательность ...

Обязательное страхование
Современный этап развития обязательного страхования в России (с 1991 г.) характеризуется рядом специфических черт, отража­ющих особенности социально-экономических условий. Прежде всего, в нормотворческом процессе отразилась особенность переходно­го периода, когда происходит всплеск нормотворчества ...

Программно-информационное обеспечение и экономическая безопасность
Обеспечение информационной безопасности банка - это обеспечение выполнения на заданном уровне его бизнес-процессов в условиях угроз, воздействующих на эти процессы через информационно-технологическую среду. В настоящее время общепризнанно, что организация этой работы является отдельной и очень важн ...