Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка – это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера.

Страхование, его экономическое содержание

Страхование, его экономическое содержание

Человеку всегда было присуще желание как-то обезопасить себя от вредоносных последствий жизни или хотя бы свести их к минимуму.

Методические подходы к определению достаточности банковского капитала

Финансовая информация » Достаточность банковского капитала: международные стандарты и российская практика » Методические подходы к определению достаточности банковского капитала

Страница 6

Поскольку для каждого дня из интервала тестирования возможны только два исхода (реальные убытки либо превышают прогнозную величину VaR, либо нет), то для расчета вероятностей ошибок I и II рода используется биномиальный критерий.

Если обозначать через n общее количество дней в интервале тестирования, k - количество случаев превышения на интервале тестирования (0 £ k £ n), p - вероятность любого отдельного случая превышения (1%), то вероятность того, что на всем интервале тестирования общее количество превышений (X) для адекватной модели будет равно в точности k, составляет:

Аналогично, вероятность того, что адекватная модель даст k или менее превышений, равна

Таким образом, вероятность того, что адекватная модель покажет k или более превышений на интервале тестирования и на основании этого будет отклонена (вероятность ошибки I рода), составляет:

Для неадекватной модели, реальный доверительный интервал которой известен (т.е. известна вероятность любого отдельного случая превышения p’, отличная от 1%), можно определить вероятность ошибочного принятия такой модели при числе превышений, меньшем чем k. Эта величина называется вероятностью ошибки II рода и определяется следующим образом:

В основу подхода Базельского комитета к классификации моделей по их адекватности положен так называемый "принцип светофора" /24, с.468/. В зависимости от количества превышений модель может быть отнесена к одной из трех зон: зеленой - для адекватных моделей (не более 4 превышений за 250 дней), желтой - для сомнительных моделей (от 5 до 9 превышений) или красной - для неадекватных моделей (10 и более превышений). Желтая зона начинается с 5 превышений, при этом кумулятивная вероятность большего числа превышений для адекватной модели составляет менее 5%, а для красной зоны, начинающейся с 10 превышений, эта вероятность уже не превышает 0,01%. Попадание модели в последние две зоны будет означать, что ее реальный доверительный интервал меньше, чем предписанные 99%. При попадании модели в зеленую зону множитель для расчета размера собственного капитала, резервируемого под рыночный риск, остается равным 3. Для моделей из желтой зоны к множителю добавляется штрафная надбавка (d), увеличивающая его значение от 3,4 до 3,85 в зависимости от числа превышений. Если же модель относится к красной зоне, то штрафная надбавка составляет 1, а множитель возрастает до максимального значения, равного 4. В этом случае орган надзора может применить и другие санкции, включая требование пересмотра модели, ограничения на операции с торговым портфелем банка и др. Смысл установления надбавок к нормативному множителю в зависимости от числа превышений заключается в "корректировке" модели путем увеличения собственного капитала до такого уровня, который соответствовал бы адекватной модели с доверительным интервалом 99%. Как известно, для адекватной модели на базе ковариационного метода с доверительный интервалом 99% дневная величина VaR равна 2,326 средних квадратических отклонений стоимости портфеля.

Например, если при тестировании модели было отмечено 7 случаев превышения величины VaR за последние 250 дней торгов, то фактический доверительный интервал этой модели составляет 1 - 7/250 = 97,2%, что соответствует лишь 1,911 средним квадратическим отклонениям. Для того чтобы рассчитать величину VaR, соответствующую процентили в 99%, необходимо умножить величину VaR неадекватной модели на корректирующий коэффициент (a), равный 2,326/1,911 = 1,22. Поскольку для адекватной модели размер собственного капитала устанавливается путем умножения величины VaR на 3, итоговая надбавка к этому коэффициенту для неадекватной модели с 7 превышениями будет составлять:

d = a * mmin - mmin = 1, 22*3 - 3 = 0,65

Описанный подход к оценке адекватности моделей, предложенный Базельским комитетом, уже во время его разработки встретил ряд серьезных замечаний со стороны банковского сообщества. В частности, критики указывали на то, что экстремальный характер 99-й процентили делает оценку ее значения менее надежной по сравнению с процентилями меньших порядков, что может влиять на достоверность выводов об адекватности модели. Кроме того, минимальное значение коэффициента для расчета размера собственного капитала, равное 3, не имеет научного обоснования и зачастую является неоправданно завышенным. Наконец, определенные трудности возникают при сравнении прогнозных оценок VaR, рассчитанных для неизменной структуры портфеля на начало периода, и реальных прибылей и убытков, являющихся также и результатом изменений состава и структуры портфеля на протяжении горизонта прогнозирования. Очевидно, что метод проверки адекватности Базельского комитета не является безупречным. За прошедший годы в мире были разработаны различные методы проверки прогнозной точности моделей, основанные на иных, более сложных и совершенных критериях. Тем не менее, главное достоинство данного подхода к оценке адекватности внутренних моделей состоит в том, что он предоставляет в распоряжение национальных органов банковского надзора универсальный, сравнительно простой и эффективный инструмент контроля за рыночными рисками банков, оставляя последним достаточно свободы и стимулов к совершенствованию своих систем риск-менеджмента.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 

Статьи по банковскому делу:

Формирование собственного капитала коммерческого банка
Для создания и функционирования коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который образует финансовую базу развития банка. Если сравнивать собственный капитал коммерческих банков с другими сферами предпринимательской деятельности, то он занимает небольшой удельный вес в совоку ...

Основные условия страхования имущества организаций
В Российской Федерации почти все названные виды страхования проводятся в добровольной форме. Единственное исключение – обязательное страхование государственных строений, сданных в аренду или иной вид пользования. Для промышленных предприятий подлежат страхованию: • здания, сооружения, объекты незав ...

Зарождение банковской системы в России
Начало развития банковского дела в России можно отнести к первой половине XVIII столетия. Первые попытки упорядочить и организовать кредитные учреждения исходили от императорской власти, которая и явилась покровителем развития финансового дела в России. Уже в царствование Анны Иоанновны в России су ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.silline.ru