Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка – это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера.

Страхование, его экономическое содержание

Страхование, его экономическое содержание

Человеку всегда было присуще желание как-то обезопасить себя от вредоносных последствий жизни или хотя бы свести их к минимуму.

Методические подходы к определению достаточности банковского капитала

Финансовая информация » Достаточность банковского капитала: международные стандарты и российская практика » Методические подходы к определению достаточности банковского капитала

Страница 5

в) иные сценарии, разработанные самими банками, отражающие специфику их операций и особые характеристики их операций и торговых портфелей (например, проблемы с ликвидностью финансового рынка в важнейшем регионе и одновременное резкое падение цен на нефть).

Банки стран "большой десятки" обязаны предоставлять органам надзора подробную информацию об используемой методологии "стресс-тестирования", в том числе о методе идентификации и формализации сценариев. Еще одним условием участия банков в подходе на основе внутренних моделей является наличие подробной документации, описывающей их политику по управлению рисками, внутренние методики, правила и процедуры. Такая документация должна давать представление об основных принципах, лежащих в основе системы риск-менеджмента, а также давать обоснование эмпирическим методам, используемым для оценки рыночных рисков. Наконец, не реже одного раза в год должна проводиться комплексная проверка системы риск-менеджмента в ходе регулярного внутреннего аудита банка. Эта проверка включает все аспекты, связанные с управлением рисками в банке: от качества внутренней документации и степени охвата различных рыночных рисков до надежности используемых первичных данных и алгоритмов расчета стоимости позиций, адекватности внутренней модели расчета VaR и др. Не ограничивая банк в выборе типа модели (метода расчета рисковой стоимости), количественные критерии задают ее основные параметры. Расчет показателя VaR должен производиться отделом риск-менеджмента банка на ежедневной основе, с минимальным горизонтом прогнозирования в 10 дней (с возможностью масштабирования при использовании иных горизонтов прогнозирования), односторонним доверительным интервалом 99% и историческим периодом наблюдений не менее 250 дней торгов, т.е. около 1 года. При использовании в модели какой-либо схемы взвешивания, эффективный период наблюдений также должен составлять не менее года /29, с.47/. Ежедневно размер собственного капитала банка, резервируемого под рыночный риск, определяется как наибольшее из двух значений: а) текущего значения VaR (т.е. VaR предыдущего дня торгов) или б) среднего арифметического дневных значений VaR за предшествующие 60 дней торгов, умноженного на определенный коэффициент (m). Минимальное значение этого коэффициента равно 3, однако орган надзора в качестве санкции может установить и большее значение множителя в зависимости от степени точности внутренней модели банка. Для начала нужно определить логарифмы однодневных изменений курсов акций для каждой позиции по формуле:

,

где F - курс акции на i-тую дату.

Затем рассчитывается стандартное отклонение для каждой позиции:

,

где N - количество дней.

При расчете значения VaR на период более одного дня данное выражение умножается еще и на корень их числа дней, на которое рассчитывается VaR. После этого уже рассчитывается сам показатель VaR по формуле:

,

где k - коэффициент, соответствующий каждому из доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%;

P - текущая стоимость финансового инструмента;

N - количество финансовых инструментов данной позиции.

Обычно расчет VaR производится для доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%. (Таблица 1).

Таблица 1 - Коэффициенты для каждого из доверительных уровней

Доверительный уровень

Коэффициент

90,0%

1,28

95,0%

1,65

97,5%

1,96

99,0%

2,33

Источник: Деньги и кредит. - 2000. - №7. - с.12

Важнейшей аналитической функцией отдела риск-менеджмента является регулярная проверка адекватности внутренней модели банка, подразумевающая анализ отклонений прогнозных оценок рыночного риска от фактических изменений стоимости портфеля за определенный период времени в прошлом. Общие требования, предъявляемые к процедуре проверки адекватности моделей, изложены в специальной инструкции Базельского комитета. Сущность проверки адекватности модели заключается в сопоставлении прогнозного значения VaR на данный момент времени (день) и фактической прибыли или убытка, полученного в результате изменения стоимости торгового портфеля в этот день. На протяжении всего периода тестирования модели величина рисковой стоимости должна превосходить понесенные убытки с относительной частотой, задаваемой доверительным интервалом модели. С целью стандартизации данной процедуры, Базельский комитет предписывает банкам проводить ежеквартальную оценку точности внутренних моделей по выборке, состоящей из предшествующих 250 дней торгов, с использованием доверительного интервала в 99% и горизонта прогнозирования в 1 день в качестве нормативных параметров моделей. Процедура проверки точности модели по методике Базельского комитета представляет собой статистический тест на отклонение фактической частоты превышений убытками дневной величины VaR от заданной вероятности 1%, основанный на вычислении вероятностей ошибок I рода (отклонение адекватной модели) и II рода (принятие неадекватной модели). На практике для оценки прогнозной точности модели производится подсчет числа дней, когда фактические убытки от изменений стоимости портфеля превосходили прогнозные значения VaR за последние 250 дней торгов. Так, при доверительном интервале в 99% и 250 днях тестирования полностью адекватная модель должна показывать в среднем 2,5 превышения величины VaR, которые можно объяснить "нормальными" колебаниями рынка. При росте числа превышений по сравнению с ожидаемым повышается вероятность того, что используемая модель является неадекватной, т.е. обеспечивает меньшую точность расчета VaR, чем необходимо.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Статьи по банковскому делу:

Классификация государственных ценных бумаг
В каждом государстве классификация ценных бумаг имеет свою специфику в силу уникальности государственного устройства и истории развития рынка ценных бумаг. Выделим общую классификацию государственных ценных бумаг: 1. По виду эмитента: - ценные бумаги федерального правительства; - муниципальные ценн ...

Тенденции развития НКО
Выполняя низкорисковый круг банковских операций и вообще не привлекая депозитов, РНКО вместе с тем имеют неодинаковый норматив минимального размера уставного капитала с высокорисковыми небанковскими депозитно-кредитными организациями. В связи с этим возникающие проблемы предпринимателей, связанные ...

Сущность страхования ответственности руководителей
Объектом страхования являются убытки руководителей: ● связанные с их ответственностью компенсировать ущерб, причиненный третьим лицам, возникший в результате ошибочного или небрежного действия, определенного в полисе и совершенного в процессе управленческой деятельности, ● убытки, понес ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.silline.ru