Оценка рисков

pневозвр=pнеопл+pпост+n.(4)

Необходимо отметить, что причиной невозврата долга дебитором может быть также мошенничество как с его стороны, так и со стороны поставщика. Оценить вероятность мошенничества количественно представляется затруднительным, однако качественную оценку можно получить на основе изучения деловой репутации фирмы-клиента и фирм-дебиторов.

В связи с тем, что не все факторинговые компании и даже банки имеют достаточно накопленную статистическую базу по клиентам и их покупателям, для оценки кредитного риска и риска ликвидности предлагается также использовать традиционные методы оценки платежеспособности дебитора, такие как рейтинговый и экспертный методы.

Кредитный рейтинг составляется путем оценки финансового состояния заемщика (его платежеспособности и финансовой устойчивости) на основании данных финансовой отчетности (баланса, отчета о прибылях и убытках). Основными критериями неплатежеспособности, характеризующими структуру баланса, являются: коэффициент тeкущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия (Таблица 4).

1) Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

,

т.е. как отношение величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательств;

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов:

;

3) Если хотя бы один из вышеуказанных коэффициентов имеет значение, указывающее на недопустимый или высокий уровень риска, рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Он определяется следующим образом:

где KТЛК — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, KТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, T — продолжительность отчетного периода в месяцах, Y — период восстановления (утраты) платежеспособности. При расчете коэффициента восстановления платежеспособности Y = 6 месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности Y = 3 месяцам. В анализе данных годовой отчетности продолжительность (T) принимается равной 12 месяцам, для первого квартала — 3 месяцам и т. д.

Таблица 4. Оценка платежеспособности покупателя

Статьи по банковскому делу:

Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Регулирование рынка ценных бумаг — это упорядоче­ние деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг охватывает всех его участников: эмитентов, инвесторов, профессиональных фондовых поср ...

Качественный и количественный анализ ФБ ММВБ
Фондовая биржа ММВБ - является ведущей российской фондовой биржей, на которой ежедневно идут торги по акциям и корпоративным облигациям около 600 российских эмитентов с общей капитализацией почти 24 трлн. рублей. В состав участников торгов Фондовой биржи ММВБ входят около 650 организаций - професси ...

Регистрация итогов выпуска акций
Отчет о первом выпуске акций представляется в соответствующее подразделение ЦБ РФ одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии. Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг кредитная организация – эмитент анализирует его результаты и составляет отче ...