Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка – это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера.

Страхование, его экономическое содержание

Страхование, его экономическое содержание

Человеку всегда было присуще желание как-то обезопасить себя от вредоносных последствий жизни или хотя бы свести их к минимуму.

Основные характеристики банковской гарантии

Финансовая информация » Проблемы банковского менеджмента » Основные характеристики банковской гарантии

Страница 2

При использовании сейфовых ячеек возможны определенные сложности:

• Наличные расчеты (крупные суммы, трудно найти, процент за снятие, транспортировка, проверка на подлинность, пересчет);

• Риск несанкционированного доступа третьих лиц;

• Риск доступа со стороны право охранительных органов;

• Использование ячеек затрудняется в связи со сложностью сделок;

• Деньги не приносят никакого дохода. Таким образом, использование сейфовых ячеек для обеспечения безопасности расчетов в сделках М&А является одним их наиболее распространенных, но далеко не оптимальным вариантом, а широкий спектр присущих этому инструменту рисков только подтверждает это.

Помимо сейфовых ячеек в России используется и ряд других инструментов, но не так часто и системно. Например, некоторые компании предпочитают использовать схемы, предлагаемые иностранными банками. В частности, используются гарантии, аккредитивы и Эскроу-счета в иностранных банках. Несмотря на то, что крупные финансовые институты зарубежных стран кажутся для многих компаний самыми надежными и опытными участниками, проведение расчетов по сделкам поглощения в них не является безрисковым мероприятием. Необходимо учитывать следующие трудности: рост издержек, проблемы с документооборотом, необходимость подтверждения легального происхождения денежных средств, что связано со сбором документов, который может занять несколько недель.

Оптимальным и наиболее перспективным, с точки зрения автора, является использование технологий обеспечения безопасности расчетов на базе депозитариев крупных банков. Ряд крупных российских депозитариев уже предлагает данную услугу в качестве эксклюзивного продукта.

В настоящее время крупные депозитарии имеют возможности предлагать услуги на рынке М&А. К тому же участие депозитариев в сделке в качестве расчетных агентов имеет ряд преимуществ.

Во-первых, конкурентоспособные тарифы. За последние несколько лет произошло существенное снижение тарифов. К тому же структура тарифов большинства депозитариев предполагает (в отличие от реестров акционеров) взимание сравнительно небольшой фиксированной суммы за каждую трансакцию, при этом они имеют более гибкие регламенты обслуживания и способны сократить не только стоимость, но и время проведения сделки.

Во-вторых, на базе депозитариев возможно реализовать практически любые условия сделки.

В-третьих, разработанные на базе депозитариев технологии обеспечения безопасности расчетов в сделках поглощения позволяют им выступать гарантами исполнения обязательств по трехстороннему соглашению и нести финансовую ответственность за соблюдение расчетов. Это обеспечивается тщательной юридической экспертизой всех документов и собственно трехстороннего соглашения, введением таких специальных инструментов, как:

• «условное» поручение депозитарное поручение, исполняемое депозитарием после выполнения каких-либо условий, получения заранее оговоренных документов. Условие исполнения данного поручения – наступление любого события, которое может быть подтверждено документом, подписанным лицом, акцептованным сторонами и депозитарием;

«контролер счета»

введение специального режима счета, при котором все подаваемые распоряжения должны подписываться двумя и более лицами, при этом не обязательно являющимися действующими сотрудниками владельца счета или имеющими от него доверенность;

• «обособленный раздел счета» – раздел основного счета покупателя или продавца, открываемый специально под конкретную сделку. Не обязательный, но достаточно полезный инструмент, позволяющий обособить продаваемый пакет акций.

В-четвертых, крупные депозитарии, входящие в состав банков, представляют своим клиентам возможность проведения расчетов по операциям в рублях и иностранной валюте с участием как резидентов, так и нерезидентов.

В-пятых, в связи с возможностью использования условных поручений, расчеты могут проводиться в различные сроки – от нескольких дней до нескольких месяцев. Причем все это время действует режим полной конфиденциальности проводимой сделки, что является существенным фактором обеспечения безопасности. Также возможно участие в сделке посредника, что может при необходимости обеспечить анонимность одной из сторон.

В-шестых, снижаются риски самого процесса расчетов. Происходит существенное сокращение (до одного рабочего дня) временного разрыва для покупателя между моментом оплаты ценных бумаг и вступлением в права собственности на них. Для Продавца, в свою очередь, момент перехода права собственности на ценные бумаги (отчуждение ценных бумаг) наступает только после поступления денежных средств на его счет. Таким образом, происходит соблюдение интересов как продавца, так и покупателя.

Страницы: 1 2 3

Статьи по банковскому делу:

Размещение акций
Кредитная организация, созданная в форме открытого акционерного общества, вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки. Способ размещения акций в этом случае определяется уставом кредитной организации, а при отсутствии указаний в уставе – решением общего собрания акционеров. ...

Операции Центрального Банка Российской Федерации
В соответствии со ст.46 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмо ...

Оформление кредитного договора или обязательства и выдача кредита
Оформление кредитной сделки происходит путем заключения кредитного договора (договора купли-продажи) между кредитором и заемщиком. При коммерческом кредитовании отношения часто оформляются выпиской простого (переводного) векселя. Наиболее сложным юридическим документом является банковский кредитный ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.silline.ru