Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка и методы управления ею

Ликвидность банка – это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера.

Страхование, его экономическое содержание

Страхование, его экономическое содержание

Человеку всегда было присуще желание как-то обезопасить себя от вредоносных последствий жизни или хотя бы свести их к минимуму.

Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежно-кредитной политики РФ

Финансовая информация » Ссудный процент » Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежно-кредитной политики РФ

Страница 5

Эффективная работа на рынке «своп» RUB/USD позволяет Банку России оперативно предоставлять банкам ликвидность в больших объемах. Только в январе и сентябре 2003 г. сокращение ликвидности потребовало масштабного вмешательства Банка России по рефинансированию банков через операции «своп» RUB/USD. Причины активного спроса банков на ликвидность в обоих случаях общие. Рекордная величина налоговых платежей, большие выплаты в фонд обязательных резервов в совокупности с незначительными объемами возврата срочных депозитов из Центрального банка {при одновременном наращивании объемов их размещения в Банке России в начале года), резко сократили в январе 2003 г. предложение рублей на депозитном рынке. В сентябре и октябре 2003 г. доминирующие факторы были другими: покупка банками долларов США, связанная с репатриацией прибыли нерезидентами, изменение динамики обменного курса, большой объем срочных депозитов в Центральном банке и высокий платежный оборот. При этом только в сентябре максимальный объем рефинансирования Банком России через однодневные (overnight) операции «Своп» RUB/USD был сопос тавим с величиной среднего дневного ооорота по ним на межбанковском рынке. Причиной резкого сокращения рублевой ликвидности послужила большая покупка коммерческими банками валюты у Банка России накануне налоговых платежей. В другие месяцы сам рынок операций «Своп» RUB/USD достаточно эффективно справлялся с перераспределением денежной ликвидности в банковской системе. Банк России активно проводил и другие финансовые операции, предоставляющие банкам ликвидность. Одновременно широко пракгиковались операции однодневного РЕПО, которым банки отдают предпочтение при незначительном росте однодневной (ovenrigb) процентной ставки по рублям. В частности, ставка Банка России по рефинансированию через однодневные (overnight) операции «Своп» RUB/USD не опускалась в 2003 г, ниже отметки 16% годовых, а его ставка по операциям однодневного РЕПО гибко варьировалась в диапазоне б - 16% годовых.

Таким образом, рефинансирование банковской системы через однодневные (overnight) операции «своп» RUB/USD сохраняет свою актуальность, а в случае более гибкого управления базовой ставкой (при расчете цены) может быть более предпочтительным по сравнению с проведением операций однодневного РЕПО. При этом кредитные организации не испытывают недостатка в наличии иностранной валюты, необходимой им для проведения операций «своп» RUB/USD. В то же время при проведении операций однодневного репо у кредитных организаций могут возникать проблемы, связанные с необходимостью держать в своих операционных портфелях государственные ценные бумаги с низкой доходностью, которые используются сейчас при рефинансировании. Наличие некоторого «вынужденного» запаса таких ценных бумаг в операционном портфеле небольшой кредитной организации может существенно снизить его доходность. Поэтому держать малодоходные финансовые активы в качестве резерва ликвидности могут не все, а исключительно крупные банки. Кроме того, как следует из опыта кризисных ситуаций, имевших место на российском финансовом рынке, такой актив может даже оказаться в некоторых случаях неликвидным, либо для продажи ценных бумаг потребуется некоторое время, что может быть неприемлемым с точки зрения возможных потерь.

Эмиссионная активность Банка России в 2003г. (связанная с высокими стоимостными объемами традиционного российского экспорта и укреплением национальной валюты) существенно сократила потребность банковской системы в использовании инструментов краткосрочного рефинансирования Банка России. Так, например, средний дневной остаток средств на беспроцентных депозитах в Банке России в 2003 г. составил округленно 119 млрд. руб., что почти на 40 млрд. руб. выше аналогичного показателя 2002 г. Соответственно средняя дневная ставка по межбанковским депозитным операциям overnight упала с 4,5% в 2002 г. до 1,6% в 2003 г. В таких условиях инструменты краткосрочного рефинансирования Банка России обеспечивали в 2003 г. главным образом стабильность на денежном рынке, ограничивая колебания краткосрочной процентной ставки в периоды крупных налоговых платежей.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Статьи по банковскому делу:

Вексельная сумма
Являясь денежным документом, вексель должен содержать в себе денежную сумму: 1. вексельная сумма должна быть точно обозначена в векселе, например: "Сто тысяч рублей"; 2. в вексельную сумму могут включаться также и проценты за время обращения векселя, который подлежит оплате сроком по пред ...

Выводы
Инкассо — банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке. В соответствии с Унифицированными правилами по инкассо инкассовые операции осуществляются ...

Понятие и признаки банковской системы
Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Современная банковская система РФ состоит из двух уровней. Первый уровень представлен Центральным банком РФ, второй - кредитными организациями, филиала ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.silline.ru